受益AI快速发展带来的电力需求暴增，2026年开年以回电网勾引板块握续强势行情。2月9日，电网勾引主题指数收涨近3阿拉善盟隔热条PA66生产设备，2026年以来累计高潮近21。
板块面，电气勾引、火电、风电指数均大面积收涨。个股面，东电气（600875.SH）收盘涨停，想源电气（002028.SZ）、川润股份（002272.SZ）等多股涨停。
“这轮行情的背后，是国电网"十五五"时间4万亿元固定钞票投资打算、AI算力爆发激发的人人‘电力焦虑’，以及泰西电网升需求进攻的三重共振。”位公募基金司理对财经暗意，电力正成为科技股的新制约，亦然AI波涛中信托的繁衍投资向。
电力成为"新制约"阿拉善盟隔热条PA66生产设备
“在AI投资链条中，信托的并非算法或芯片，而是电力。"贝莱德大中华区投资计策师陆文杰近日在“贝莱德2026年投资预测共享会上暗意，面前AI扩展濒临两大根底散伙——资金与能源。关于资金面的散伙，科技行业跟着盈利增长足以撑握股价攀升，或者企业要是钞票欠债表健康，也不错从成本商场融资；可是电力却组成不休。
“以100太瓦时约就是三峡水电站年发电量为参照，好意思国AI用电量斟酌从2025年的200太瓦时增至2030年的400太瓦时，缺口杰出于两座三峡电站的电力。磋议到三峡工程历时20年建成，好意思国要在四五年内补足同等鸿沟电力供给确凿弗成能，好意思国干与缺电阶段仅仅时刻问题。”陆文杰例如称。
能源署（IEA）新阐显昭示阿拉善盟隔热条PA66生产设备，2030年人人数据中心用电量将增至945太瓦时，较2024 年翻倍。其中，数据中心扩展、AI时期发展成为中枢驱能源。
国内商场上，国电网近期布告，"十五五"时间固定钞票投资鸿沟将达4万亿元，较"十四五"投资增长40，年均投资强度创历史新。这投资打算径直点火了电网勾引板块的行情。
东吴证券指出，国内自主燃气轮机时期握续冲破且已启动出口中东等商场，国内产能有望成为好意思国缺电链条的有补充。
在陆文杰看来阿拉善盟隔热条PA66生产设备，制造在人人电力勾引域占据对势，论新能源装备如故传统能源时期均例外，电力勾引和时期由此成为AI波涛中个信托的投资向。
算力长周期行情未改
尽管电力成为新的硬不休，机构大量以为AI算力产业链的长周期行情并未收尾。
“干与2026年，产业虽未留步，但投资逻辑正在发生转换。”嘉实人人产业升基金司理陈俊杰此前在嘉实基金2026年度投资计策峰会上暗意阿拉善盟隔热条PA66生产设备，自2023年ChatGPT引爆人人AI波涛以来，隔热条PA66生产设备算力产业链履历了长达三年的景气周期。面前估值扩展的行情告段落，结构契机突显。
“与此前'硬三年、软三年'的传统科技周期不同，本轮AI波涛中硬件投资周期权贵拉长，"陈俊杰分析称，从2026年至2030年，人人巨头在AI关联的成本开支一经保握强劲，尤其在些受产能不休的智商，今明两年价钱上行压力将为显明。他斟酌，存储、光模块及人人半体勾引等板块将在结构供需垂危中突显Alpha价值。
针对商场珍摄的"AI泡沫论"，陈俊杰以为现时担忧为前锋早。他以为时期在持续跳动；人人龙头科技公司估值仍处于理以致偏低水平；与此前科网泡沫比较，AI波涛的产业基础实、周期长。若将本轮AI波涛与1993年启动的互联网波涛类比，当今仍处于上升周期的前半段。
财通基金总司理、权益投资总监金梓才相通看好算力板块的永久价值。在他看来，AI产业正从时期浸透迈向大鸿沟事迹达成阶段，算力需求的天花板尚未见到。产业链时期迭代快，供应链握续缩圈，大致干与人人中枢客户体系的厂商相等有限，这使得头部公司护城河持续加，有望握续享受行业景气红利。
举报 财经告白作，请这里此践诺为财经原创，著述权归财经通盘。未经财经籍面授权，不得以任何式加以使用，包括转载、摘编、复制或缔造镜像。财经保留根究侵权者法律株连的权柄。如需赢得授权请干系财经版权部：banquan@yicai.com 文章作家都琦
关联阅读 滚动新丨沪指涨1.41，半体股发扬活跃三大股指集体收涨，沪指涨1.41，成指涨2.17，创业板指涨2.98，科创综指涨2.47。
7 201 昨天 09:29 内存缺少拖累事迹预期，统统后股价下降近10人人内存芯片供应握续垂危，正影响智妙手机厂商的坐褥打算和库存节律。
8 106 02-05 08:44 上海算力底座，能否托举AI生态 | 海斌访谈国产算力有但愿在2026年拿到多的份额。
5 126 02-04 15:42 14电力央企“把手”年薪公布，事迹助薪酬举座高潮，这几工资跑2024年，华电集团有限公司和华能集团有限公司董事长的薪资跑其他电力央企“把手”。
731 01-22 19:02 奇瑞尹同跃：对标特斯拉FSD，要实现“算力解放”他但愿，东谈主类从追求出行解放阿拉善盟隔热条PA66生产设备，形成追求算力解放、能源解放。
6 334 01-18 14:20 财热 关闭相关词条:铝皮保温 隔热条设备 钢绞线厂家玻璃棉 泡沫板橡塑板专用胶
